Cambridge
Academy
In London

المقدمة:

يُعدّ الفهم الشامل لمبادئ التحليل المالي مهارة أساسية لإدارة الأعمال بفعالية.

تتعمق هذه الدورة التدريبية في التحليل الاقتصادي والمالي، ليس فقط في شرح المبادئ الأساسية للتحليل، بل أيضًا في توظيف قوة برنامج إكسل لتحديد المحركات الاستراتيجية التي تُعزز قيمة المساهمين في مؤسستكم بشكلٍ كبير. من خلال استكشاف التدريب المتقدم في التحليل المالي، سيُصبح المشاركون مُؤهلين لتحقيق نجاح باهر في أدوارهم.

أهداف الدورة التدريبية

بنهاية هذه الدورة، سيتمكن المشاركون من:

• تطوير أساسيات التخطيط المالي الاستراتيجي.

• تطبيق أحدث التقنيات في التحليل الاقتصادي والمالي.

• استخدام الأدوات المالية، مثل القيمة الزمنية للنقود.

• تحديد مؤشرات الأداء الرئيسية لإدارة نجاح الأعمال.

• إنشاء أدوات مالية مُصممة خصيصًا لبيئات أعمالهم.

• تعلم الخطوات الأساسية في تطوير نموذج اقتصادي ومالي متين.

• تحليل التقرير السنوي للشركة لفهم أوضاعها المالية ووضع توقعات الأداء المستقبلية.

• فهم نظرية الفائدة وتطبيق القيمة الزمنية للنقود.

• تطوير نموذج القيمة الاقتصادية المضافة لتقييم المؤسسة من منظور المساهمين.

• تعزيز فوائد الاستثمار الرأسمالي.

• استخدام أدوات Excel® المتقدمة مثل Solver وGoal Seek وScenarios للتأثير على قيمة المساهمين.

• التأثير على قيمة المساهمين.

• المشاركة بثقة في المناقشات التي تتمحور حول الاستراتيجية المالية.

الفئة المستهدفة

تم تصميم هذه الدورة لتناسب الفئات التالية:

أعضاء فريق المحاسبة المالية.

موظفو محاسبة التكاليف والإدارة.

مديرو الشؤون المالية.

مديرو التخطيط.

مديرو الشؤون التجارية.

أعضاء فريق الاستثمار الرأسمالي والمشاريع.

محاور الدورة التدريبية

اليوم الأول: أساسيات النمذجة المالية في سياق الأعمال العالمية

• تعريفات النموذج والنموذج المالي.

• عشر خطوات لإنشاء نماذج اقتصادية ومالية شاملة.

• تقنيات رسم المخططات الانسيابية لتحسين النماذج.

• التفاعل بين الجوانب الاستراتيجية والتشغيلية لكيانات الأعمال العالمية.

• فهم نماذج التخطيط التنظيمي.

• دورة المنتج/القرار/المعلومات.

• فهم أهداف التحليل المالي.

• بناء الثروة من خلال إضافة قيمة.

• دراسة المؤشرات الأساسية لبناء الثروة والأداء الاقتصادي والمالي.

اليوم الثاني: مؤشرات النجاح في التحليل المالي

• يُعدّ استخدام تحليل النسب حجر الزاوية في التحليل المالي.

• استخدام قوالب Excel لحساب وتفسير نسب السيولة والرافعة المالية والربحية.

• تفسير نتائج تحليل النسب من منظور المحاسبة على أساس الاستحقاق.

• العلاقة المتبادلة بين معادلة "دوبونت" ومؤشر القيمة الاقتصادية المضافة (EVA).

• كيفية استخدام مؤشر "ألتمان" Z-score؟

• استخدام استطلاعات استثمارية متنوعة لمقارنة نتائج التحليل المالي.

• ما الذي يُشكّل "قيمة المساهمين"؟

• إيجاد تكلفة حقوق الملكية.

• تحديد تكلفة الدين، وحقوق الملكية الممتازة، وحقوق الملكية العادية.

• حساب متوسط ​​التكلفة المرجح لرأس المال (WACC).

• تطوير نموذج EVA.

• تأثير عمليات الاستحواذ على متوسط ​​التكلفة المرجح لرأس المال (WACC).

اليوم الثالث: القيمة الزمنية للنقود في بناء النماذج المالية

• تأثير الزمن على قيمة النقود.

• فهم حسابات الفائدة المختلفة.

• استخدام متوسط ​​تكلفة رأس المال المرجح (WACC) والعائد على رأس المال المستثمر (ROIC) كمعايير مرجعية.

• استخدام برنامج Excel® لتحديد القيمة الحالية، والقيمة المستقبلية، وصافي القيمة الحالية، ومعدل العائد الداخلي، ومعدل العائد الداخلي المعدل.

• استخدام معدل العائد الداخلي (IRR) كأساس لتقييم المشاريع الرأسمالية.

• الحالات التي تتطلب نماذج.

• النماذج وقيمة المساهمين (القيمة الاقتصادية المضافة (EVA®)).

• تحديد معايير التحقق من صحة التوقعات.

• تحديد آفاق النموذج والتوقعات.

• التعرف على المخاطر في التوقعات.

• دور الافتراضات في التنبؤ المالي.

اليوم الرابع: تقييم الاستثمارات الرأسمالية وإدارة البيانات التاريخية باستخدام برنامج Excel المتقدم

• تحديد أنواع المشاريع الرأسمالية المختلفة.

• مناقشة عملية تقييم المشاريع الرأسمالية.

• تحديد التدفقات النقدية الأولية واللاحقة للمشاريع الرأسمالية.

• تطوير "معدل العائد الأدنى المقبول" للمشاريع الرأسمالية.

• مناقشة استخدام "القيمة النهائية" في تقييم المشاريع الرأسمالية.

• استخدام برنامج Excel® لتقييم المشاريع الرأسمالية من خلال تطبيق نماذج صافي القيمة الحالية (NPV) ومعدل العائد الداخلي (IRR) وفترة الاسترداد المخصومة.

• فهم المناهج المستخدمة في بناء نماذج التنبؤ المالي.

• التعرف على الأنماط الأساسية الكامنة في البيانات التاريخية.

• استخدام أدوات تحليل البيانات الاستكشافية المتوفرة في برنامج Excel®.

• العوامل الحاسمة في تحديد الأفق الزمني المناسب لنموذجك.

• تحديد درجات الموثوقية في توقعات النموذج.

• اختيار درجة متانة النموذج وحساسيته.

• فهم وتطبيق تقنيات نمذجة مختارة.

اليوم الخامس: الاستفادة من السلاسل الزمنية واستثمارات المحافظ باستخدام Excel

• نماذج السلاسل الزمنية باستخدام المدرجات التكرارية، والمتوسطات المتحركة، والتسوية الأسية، وتحليل الانحدار.

• التسوية الأسية كأداة لتحليل البيانات.

• التحقق من صحة تحليلات السلاسل الزمنية.

• فهم وتطبيق تحليل الحساسية.

• سيناريوهات ماذا لوهل لديك خبرة في النماذج المالية أو التشغيلية؟

• أدوات البحث عن الأهداف وتحليل السيناريوهات في برنامج Excel®.

• مبادئ قياس المخاطر في الأسهم.

• تمثيل العائد والمخاطر بيانيًا باستخدام تحليل التباين.

• نموذج تسعير الأصول الرأسمالية باستخدام نظرية المحفظة الحديثة.

• إدارة محفظة استثمارية متوازنة.

• استخدام برنامج Excel لحساب معامل بيتا لسوق الأوراق المالية